داستان یکی از طرفداران دو آتیشه تیم راگبی تونگ است که برای تهیه بلیت بازی جام جهانی تونگا و فرانسه دست به هرکاری می‌زند.

دورف ها (کوتوله ها) به همراه “بیلبو بگینز” و “گندالف خاکستری”، به سفر خود برای نجات “اربور” شهر مادری شان، که در تصرف اژدهایی بنام “اسماگ” است، ادامه می دهند. این در حالی است که بیلبو تحت تاثیر قدرت جادویی حلقه قدرت می باشد…

داستان این فیلم قبل از سه گانه ارباب حلقه ها اتفاق می‌افتد و نوعی پیش‌درآمد بر آن مجموعه فیلم است. “بیلبو بگینز” شخصیت اصلی داستان برای پیدا کردن گنجینه ی اژدهایی بنام “اسماگ”، در سفری پرماجرا با “گندالف” و گروهی از دورف ها (کوتوله ها) همراه می‌شود…